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对话蓝海英雄彭俊英:不管对不对,断尾求生是第一位

澳门金沙网上娱乐 时间:2015-11-30 13:21:48 来源:澳门金沙网上娱乐

澳门金沙网上娱乐注:与嘉宾的对话仅作为研究之用,不代表澳门金沙网上娱乐的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿澳门金沙网上娱乐用户理性谨慎。


彭俊英:参赛名“时务投资”,交易中长线为主,基本面与技术面相结合,基本面为主,主观手动交易,有自己独立的一套交易系统,曾做过两年股票,黄金外汇MT4平台的模拟盘,目前还交易外盘。获得蓝海密剑第六届年度净值总排名第4的年度先锋勋章。


精彩语录:

我的训练方法:一是用大量的行情数据复盘自己对于交易的任何想法,然后去芜存菁;二是把自己过往的交易清单拉出来,然后总结亏损的原因。

期货作为现货市场的延伸,使传统的现货市场成为了一个开放式的市场,提高了流动性,提高了相同商品不同时空之间和不同商品之间的联动性,这些使的市场更加稳定。

我觉得,做期货交易,把总杠杆控制在2-5倍是比较合适的,就算极度有信心也别轻易超过10倍。

做杠杆类投资,要注意仓位控制和资金管理。

这是个负和博弈的市场,不能有中生无,其存在的意义就是为整个经济体系的货币循环做服务,参与别的经济环节、横向扩张是“大”的生存策略。

根据基本面决定方向,根据技术面的信号离场。

以基本面开仓,以技术面止损,如果技术面和基本面发生冲突了,那就是有问题的,为了生存只能离开。

不管对不对,断尾求生是第一位。

做中长线的趋势单是必然要回撤一部分的浮盈的,逐步拉高止损点,时间线由长变短。

没有交易系统是完美的,只有说与当前市场是否契合。

我们能看着我们过去的脚印,去推测我们未来要去往何方吗?

基本面与技术面相结合,即意味着可以更加全面地考虑各因素,也意味着干扰因素注册送白菜网、市场杂音更大。

以基本面开仓,以技术面止损,如果技术面和基本面发生冲突了,那就是有问题的,肯定是我忽略了市场某种信息了,那为了生存我只能离开。

持仓时间是要根据行情的实际走势而定的,不管盈亏硬撑到被市场赶走的那一刻。

做多品种的时候,趋势性越强的仓位配置越大,做单品种的时候就浮盈加仓。

散户可以考虑用闲钱做一些定投的被动投资策略,会输时间但很难输钱。

在做趋势交易上,能够较好地知行合一。

我不过就是头风口上的猪,猪就做好猪该做的事,其他的与我无关。

不断反省缺陷进行修正,和自我激励做得好的方面,多想如何解决现在面对的问题,而不是想别的。

这个行业是一个少数人有收益,平均收益为负的行业,在这个行业里如果挣扎了多年未果,离开也是一个不错的选择。



澳门金沙网上娱乐1、彭俊英先生您好,感谢您和澳门金沙网上娱乐进行深入对话。您参加比赛用的账户名为时务投资,请问您取这个名字有什么寓意吗?


彭俊英:我是趋势交易者,自然希望我的交易过程能够顺应时势,所谓识时务者为俊杰,故而取名时务投资。



澳门金沙网上娱乐2、您原先是做技术文件翻译工作的,这份工作与期货可谓是泾渭分明,那么您是怎么接触到期货?为什么您会选择从事期货交易?


彭俊英:接触股票之后,就学习交易、金融方面的知识,就接触到了杠杆交易,而国内合法的我又能接触的杠杆交易就是期货交易了。当时,在股票市场练习了两年,觉得自己的操作也达到一个较为完善的水平,就去开了股票的融资融券,后来一想,融资融券还要利息,那么干脆就来期货市场验证我的操作技术。


说实话,选择做期货是冲着挣钱来的。在从事交易之前,我也经过了几个月的思考,觉得期货市场的确存在挣钱的可能性,那么接下来的问题就是如何把逻辑上的可行性化为实际可行。



澳门金沙网上娱乐3、您脾气偏急躁,但是很多人都提到说在期货市场中交易,要耐得住性子,等待行情的到来,请问在交易中,会不会因为您这样的性格导致您耐不住性子等待大行情?在震荡势中,您会不会因为您的性子而频繁交易,导致出现亏钱的情况?


彭俊英:毫无疑问,会,但是现在相比之前会好许多,我可以拿着单子一两个月不动。


澳门金沙网上娱乐、请您举个您印象中比较深刻的因为您耐不住性子而错失了这个大行情的例子?


彭俊英:比如像去年第一次做白银空单的时候,当时有点想做一点日内波动,想降低一下成本,结果一动就乱了,成本不断的提高,因为日内和趋势开平仓点的逻辑相悖,加上性格原因,使得这个矛盾一下子就爆发了。


澳门金沙网上娱乐、那您是如何训练自己,使得自己能够拿得住单子?


彭俊英:其实没有什么训练方法,一是用大量的行情数据复盘自己对于交易的任何想法,然后去芜存菁;二是把自己过往的交易清单拉出来,然后总结亏损的原因,这样逐渐形成认识,急切的想降低成本反而会提高成本,做一个趋势单能产生正收益就已经很不错了,没必要再为这些小芝麻而丢掉了西瓜,一旦能形成这种认识,那么就能渐渐约束我们的行为,这样就能忍住不乱动单子。其实这就是把我们整个的交易逻辑框架和思考外化为行为,落实到实际行动上。



澳门金沙网上娱乐4、您认为期货市场是现代市场中的金融市场的一部分,对实体产业的发展可以起到稳定器的作用,为什么您这样认为?请问期货市场是怎样稳定实体产业的发展的?(请简单举例说明)


彭俊英:第一个问题,要说的是现代金融制度与现代经济体系的关系,简单来说,一般等价物的发明可以说是人类在社会意识层面的众多创造中最伟大的创举之一,这让人类从物物交换脱离,实现生产力的初步解放,并且为人类大规模的协同作业提供了可能性。而随着经济体系的发展,一般等价物,也就是钱的循环也需要一个配套的制度来完成,这样就逐步发展出了现代金融制度,而期货市场作为金融市场的一部分,也一样在风险共担、利益均享、降低流通成本等等方面服务着经济体系。期货作为现货市场的延伸,使传统的现货市场成为了一个开放式的市场,提高了流动性、提高了相同商品不同时空之间和不同商品之间的联动性等等特征,而这些毫无疑问会使的市场更加稳定,当然有些人看着每日的波动,就会产生“期货让市场更加跌宕起伏”这种本末倒置的错觉。


1.套保的作用,可以帮企业锁定成本、利润。这点应该较为熟知,就不赘述了。

2.做空机制对流动性的补充作用。说的通俗易懂一点,如果都是单边牛市,那熊市一来,绝大部分人都是亏钱的,会极大缩减社会资本的流动性,而做空机制,就是两轮牛市了。使流动性的变化较为平稳。



澳门金沙网上娱乐5、您觉得期货市场还是存在着一些问题,请您谈谈这个市场中存在着哪些问题?我们作为这个市场的参与者,对于这些问题的解决能起到怎样的作用?


彭俊英:比如企业的套保参与度太低,一些合约就跟僵尸一样,毫无生气,当然也有合约设置的问题。


这个问题,一方面需要社会修正对金融业、对金融交易的偏见,比如有矿企庆幸自己没参与期货市场而减少损失的新闻。另一方面也需要我们交易者们不断提高自己的理论水平,好向注册送白菜网的人说清楚(这里我就不用科普这个词了)现代金融制度对现代经济体系运行的重要意义。而合约的设置这些问题,我们作为个人投资者基本无能为力。



澳门金沙网上娱乐6、您目前主要做杠杆类投资,以快速增长资金,请问您是如何设置您的杠杆大小的?


彭俊英:以期货为例:把总杠杆控制在2-5倍是比较合适的。理由:1.根据基本面的方向确定性决定仓位大小,2.而基本面方向确定性越大,逆向波动越小(以密集成交区为基准),3.具体波动数值:一般性波动很难超过30%,方向性越确定越难超过10%,也就是说这个杠杆率,方向没错就能硬扛,当然不推荐硬扛,根据事实,反省自己的遗漏,就算极度有信心也别轻易超过10倍,否则很容易作死。要注意交易的背后都是人,而人都倾向不认错的,属于“我死了你也休想活”,而当这种人是大鳄级别的时候,就有能力逆向暴击,大家鱼死网破。国内最著名的例子参见3.27国债事件的最后八分钟~当然,交易不规范也是此事原因之一,但这不妨碍以上推论。



澳门金沙网上娱乐7、就您看来,做杠杆类投资,应注意哪些方面?您觉得随着资金量的变大,您会转向股权投资,这是为什么?


彭俊英:就杠杆这个特征来说主要就是注意:1.仓位控制,通过控制总杠杆来调节总风险度。2.资金管理,通过盈利出金等手段保住“革命”的胜利果实。


毕竟总体来说,这是个负和博弈的市场,不能有中生无,其存在的意义就是为整个经济体系的货币循环做服务,那么参与别的经济环节、横向扩张是“大”的生存策略。



澳门金沙网上娱乐8、您有自己单独的一套系统,请问您的这套系统是基于什么原理开发出来的?系统开发出来后,您会不会再进行调整或者优化?(如调整,会在什么情况下进行?)


彭俊英:这个问题有点大。简单阐述核心原理大概是:商品价格因素的平衡与再平衡——简化来说某商品的决定因素只有A,那么如果所有交易者都以A作为衡量标准来进行交易,A变动10%,商品价格也会因为交易者的一致行为,快速变动10%,如瑞郎变态的半小时。而现实中一个商品的价格在一定时间范围内决定性因素往往是以一定权重比处于平衡状态,随着时间推移,各因素权重发生变化,价格构成权重与因素权重不匹配,矛盾爆发,因素权重兑现,直至再平衡,这时候价格权重与因素权重再度匹配,也就是价格处于区间震荡,积累矛盾期,直至某因素累积爆发,开启再平衡。


细化之后如何执行大概有以下几点:1.趋势的变化是一个过程,这个认识决定了你能不能扛住小周期的逆向波动干扰。2.根据基本面决定方向,根据技术面的信号离场。虽然我们会去尽量多的考虑影响商品价格的各种因素,但是我们无法面面俱到,总有出乎我们意料的或者被我们所忽视的因素,忽然在价格变化中起到主要作用,但当时我们又不知道,这时候技术面的作用就体现了,不管对不对,断尾求生是第一位。这就是第3点,保住本金,就是通过及时的断尾求生。接着就是下一个目标,保住浮盈,保住浮盈不是说浮盈不回撤,这不可能,做中长线的趋势单是必然要回撤一部分的浮盈的,逐步拉高止损点,时间线由长变短,因为一般来说行情是加速的。其他的,对于技术指标的处理,比如运用边际效用理论分析一些指标,比如运用分形理论的自相形似性分析图形等等。


毫无疑问,会的。一来没有交易系统是完美的,只有说与当前市场是否契合。二来,每个交易者对于市场的认识、对于经济、金融的知识的学习都在随着学习的深入不断加深,那么渐渐地这些抽象的认识会不断地反应到具象的交易系统中,也会一点点的改变。第三,交易系统的形成也不是什么灵感突发,也是一点点磨练、修补的过程。所以,其实我无时不在修正交易系统,而不是一定要遭遇到怎样的境况时才去调整优化。



澳门金沙网上娱乐9、您有一套自己的交易系统,请问您的交易系统是由单个策略组成还是多个策略组成?如果是多个策略组成,那么这多个策略组成是相似的策略还是不同的策略?


彭俊英:目前是单策略,就是做中长线趋势交易。我觉得我这样的个人投资者没必要做多策略,因为,1.不同策略的开平仓点是不同的,甚至是互斥的。2.从数学的角度看,所有策略的集合就是一个被动投资策略,而主动投资的精髓就在于放弃一些策略的收益,而通过优化某单一策略的操作,以此获取超过平均收益的超额收益。


研究员:唐正璐
Total:3123

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