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澳门金沙网上娱乐对话洪星: 短线炒单本身就是一种特种作战任务

澳门金沙网上娱乐 时间:2015-11-03 13:57:32 来源:澳门金沙网上娱乐

澳门金沙网上娱乐注:与嘉宾的对话仅作为研究之用,不代表澳门金沙网上娱乐的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿澳门金沙网上娱乐用户理性谨慎。




洪星

信息对抗专业博士,曾是职业军官,航过海,带过兵,做过科研,精通IT,退役后南下深圳香港做了3年量化投资。2013年在上海创立御金信息科技有限公司和聚胜交易团队,现为公司董事长,聚胜团队投资总监和炒单交易教练,聚胜交易系统创始人。


洪星长期致力于高性能交易系统的研发和短线交易员的训练。聚胜团队利用自行研发的短线交易软件和科学的训练体系,在短时间内将入门级交易员的能力快速提高,大幅度降低了训练时间成本和资金成本。聚胜团队倡导利用高性能智能辅助交易系统实现人机结合交易,降低交易风险和操盘体力消耗,辅助投资账户稳健增长。洪博士指导的多名交易员已经在自行研发的聚胜交易系统辅助下,形成了稳定的人机结合交易体系,以下为该团队在股指期货和商品期货上的典型绩效报告。


聚胜交易团队实盘资金曲线和账单(2014年12月1日-2015年6月4日,账户收益率136.66%)




访谈精彩语录:

我虽然不是金融专业出身,但我比较努力,从团队里学到很多专业、先进的量化投资知识及策略。

这些失败者遭遇的问题归根结底在两方面:一是短线高速交易的盯盘生理疲劳导致交易员难以长时间坚持这种快进快出的手法;二是人性固有的抗单恶习,会导致实盘训练过程中的交易员在短时间内亏损掉大量资金,交易训练无法进行下去,不得不放弃。

不管这个项目能在市场存活多久,只要它曾经帮助过一些年轻人创造了奇迹,过上自由自在的生活,那于我,将是及其开心的事情。

直至今日,我驾车绝不闯红灯,下水能直接长游5千米以上,并非因为我体能有多强,只是能坚持罢了。

这个行业真正有技术含量的量化投资需要基于非常成熟、发达的金融市场,大陆的金融市场目前在交易制度、投资标的成熟度上基本上无法实施专业的量化投资策略和体系,我们所谓的量化投资能够应用的策略范围和资金量,其实还是非常的有限。

我们不应将量化交易和主观交易孤立起来,而是要积极探索二者优势互补。

聚胜交易系统有两种交易模式:全主观交易和人工开仓+量化平仓的半主观交易。

所有交易员的账户都有一个最大亏损阀值的风控存在,这相当于驾驶员的安全带,系安全带是没有商量余地的。

大陆市场目前最大的问题是股票交易制度不是T+0,现货衍生品比较缺乏,投资者交易的依据基本依靠政策和消息,专业的量化投资缺乏生存土壤,因此我们需要等待量化投资的春天。

频率越高,短线的波动趋势随机性越强,交易胜率越低。

我的系统最大的瓶颈依然是如何保持交易员能够适应市场波动的变化,始终保持盈利能力。

规定日内短线交易连亏3次,就要暂停交易5分钟,日间连亏3天,暂停一周实盘,进入仿真训练。

我习惯用聚胜人工开仓,策略辅助平仓,交易压力非常小,风险也得到极大的控制。

我的风控体系在单笔交易、资金管理、日间回撤三个要点上同时实施。

目前的股指市场,流动性已经消失,波动不连续,已经没有参与的价值。

我非常清楚的知道一个项目要成功,就必须对这个项目的关键门槛有非常深入专业的了解,必须对全市场所有品种,不同地域的短线交易有全面了解,才有可能做好这个项目。

我接受的教育,就是要么不做,要做就做专业,不要浪费光阴。

公布账户资金曲线,其实也是一种很好的心态训练方法。

Leo7hcn这个账户,当时在交易体系上的设计就是小波段交易,每天能做100个左右的回合,基于30秒线交易,资金管理上采用金字塔加码建仓方法,以对抗胜率的下降。

短线炒单本身就是一种特种作战任务,如果这名交易员不能按照设计的频率和风控要求交易,他就不是成熟的交易员,也没有资格管理大资金。因此我很注重多交易体系在不同品种上的训练。交易频率是可以设计的,交易员是人,他们有超越想象的适应能力。

我认为新手或不稳定的交易员,必须每天分析自己的交易记录,这样能发现很多重要的交易缺陷,有利于快速进化自己的体系。成熟的交易员在遭遇不顺利的行情,也必须复盘分析原因。

交易行为分析可以通过1到2天的样本分析,判断交易员的体系是否正确。

聚胜交易行为分析不仅能实时分析胜率、盈亏比这样的技术指标,还能通过监控抗单行为和连续亏损次数这样的心理指标来判断交易员是否在心态上出了问题。

炒单在技术上的要点其实在所有交易体系中是最简单的。

这么短的时间,开仓的依据仅仅就是盘口的几个数据,其实非常容易。但是这种交易依据上的“易”是以精力高度集中,快速反应造成的生理疲劳为代价的。交易员必须精力充沛,心态良好,注意力高度集中。

盘口有很多关键价位和委托单量需要记忆,持仓过程中更是分神不得,一旦走神,就会错过绝佳的下手机会。

聚胜是业内第一款主动提供订单全程测速功能的软件,用户可以随时测试订单从本机发出,到期货公司前置服务器、交易柜台、交易所核心撮合区之间的往返速度,能够非常精确的了解自己当前这个交易席位的各个网段的交易延迟,这是精确量化的重要体现。

大单提示、撤单提示、前置排队提示组成的智能辅助,是针对超级短线下单的三大关键信号,这些信号结合K线图的叠加效果可以降低短线交易疲劳程度。

聚胜“资金流”指标会实时统计出每根K线周期内,市场上开平的交易量,这个指标是基于逐笔的盘口数据挖掘出的,能揭示日内庄家或主力资金在关键价格位置附近建仓或出货的痕迹。 

我们发现K线图的显示和windows操作系统消息传递机制会严重延迟数据的传递,之后我和我的核心技术搭档,重新推翻了原来的技术架构,利用显卡驱动加速图表和多线程并行架构重构了整套系统,砍掉所有商业编程组件,完全采用底层的c语言开发,才获得了几乎无延迟的速度性能。

一是我们介绍的阶梯训练法,结合聚胜软件系统,比较容易上手,体系合理;二是我们用团队成熟炒手实战账户带盘的方法,让他们直接观察和提示短线交易的手法和技巧,比较直观。

我们团队今年培训出炉最快的一个股指交易员,是用仿真练习了三个月,之后再实盘做了2周的心态培训才成功。

每个阶段有细分出若干关键技能,包括快捷击键速度、开仓点位、追踪体系、交易行为等四类指标。

任何财富都不是天上掉下来的,我们看到某某交易员取得一年10倍甚至几十倍的收益,看到他光鲜靓丽的一面,却不知道他曾经付出了多少个日夜的辛苦训练,承受了多少压力,成功是不容易的。


11月16日-27日洪星聚胜炒单交易系统分享会将在上海举行,详情请点击本链接


澳门金沙网上娱乐1、洪星博士您好,感谢您和澳门金沙网上娱乐进行深入对话。您的个人经历比较具有特色,作为一名军队培养的专业博士,您是如何走入期货圈,又如何能在短短几年时间里成为一名职业交易团队和软件公司负责人呢?


洪星:我高考后报考的是军事院校,入学同时就入伍,有14年的军旅生涯,其中11年在院校学习和搞科研,3年在基层部队带兵。2009年离开部队时,有很多政府单位和事业编制单位可以选择就业,但我是个IT技术迷,也是个不安分的人,学生时代就非常崇拜IT行业精英,有很强的创业欲望。于是果断南下深圳,随缘进了一家港资的金融IT公司就职,担任了产品经理和技术总监,负责研发一款叫做市场通的庞大金融终端产品,也许就从那个时候起与期货接下了不解之缘。


这家公司当时有200多名研发人员,现在已经发展到2000人了,公司总裁是上海交大金融教授出身,他手下有很多来自国内和香港、美国的专业金融人士和我一起做研发,我虽然不是金融专业出身,但我比较努力,从团队里学到很多专业、先进的量化投资知识及策略借助市场通这个产品,我有机会熟悉了全球60多个交易所的证券和金融衍生品技术规范,尤其是对香港交易所的品种行情和交易接入。大陆在2010年才有股指期货,股指期货量化交易也基本上在2012年才普及,但是我们当时深圳的量化团队已经在大规模做股指和商品短线程序化交易了,收益相当可观。在深圳的这三年为我今天研发IT产品打下了良好的技术基础。


我发现自己天生就喜欢期货交易这个高风险高收益的工作,对交易也非常热爱,而且我接受期货交易的起点就是非常理性正规的量化团队。交易系统全部自己研发,交易策略来自团队内博士组构建的成熟模型。在我一张白纸的时候,对交易的理解就有比较完整的体系,比如止损、止盈条件的构建,资金管理和风控参数的调整等。2012年的时候我发现程序化短线交易的收益率因为市场大量资金进行同质化交易的原因快速下降,在研究短线交易策略的过程中,我接触了一些国内的人工短线交易炒手,当时媒体对他们几乎没有什么曝光,短线炒手能够创造年化10到30倍的收益率,非常神奇,我在那个时候做了一个离职的决定,决心去探索人工高频的世界。


花了六个月的时间,针对大连、郑州和上海的资深炒单交易员我做了比较深入的调研,那段时间交了很多炒手朋友,也有幸学习了比较完整的交易技能,接受了一些训练。收获比较大的是我在郑州未来公寓学习炒单的那段经历,传授我技能的几名交易员非常厉害,普通一点的几乎每天都有几千到几万的盈利,大哥大级别的,每天有10到20几万的收益。可是我同时发现圈子里学习炒单的人很多,成功者却寥寥无几,当时我收集了大量短线交易员的交易数据,进行统计分析,同时观察研究他们的交易心理,发现这些失败者遭遇的问题归根结底在两方面:一是短线高速交易的盯盘生理疲劳导致交易员难以长时间坚持这种快进快出的手法;二是人性固有的抗单恶习,会导致实盘训练过程中的交易员在短时间内亏损掉大量资金,交易训练无法进行下去,不得不放弃。


凭借前几年的IT系统研发经验和对高频量化策略的理解,很快我发现了传统的炒单软件存在改进的巨大空间。短线炒单这个群体人数少,不为金融软件公司所关注,高频的交易手法也比较隐蔽,当然传统的软件供应商不会去思考这种专业交易系统的需求。这样就很自然产生了念头:自己动手,研发一款专业针对短线交易员的解决方案。


一开始我们主要用于自己团队几名炒单爱好者的自我训练和交易,后来我发现身边几乎每一个做短线交易的朋友都很喜欢,这些年轻人很多都从内地家乡远道而来,在上海租着房子,省吃俭用,每天如饥似渴的在期货大厦训练。承受着实盘资金训练亏损的压力,他们很多不是很富有,但有非常敬业的交易精神和追求财富自由的梦想。我想,如果把这个项目分享给这个圈子中所有人,能够帮助注册送白菜网的人成长和实现梦想,这种成就感将不可替代。于是很快就决定成立软件公司,将这个产品发布出来。不管这个项目能在市场存活多久,只要它曾经帮助过一些年轻人创造了奇迹,过上自由自在的生活,那于我,将是及其开心的事情



澳门金沙网上娱乐2、您个人有14年的职业军旅生涯,这段经历对你做期货和训练交易员有什么作用吗?


洪星:我曾经是海军作战指挥专业的军官,接收非常艰苦的体能和战术指挥训练。管理团队士兵作战,需要有极强的风险意识和严格遵守纪律的习惯。直至今日,我驾车绝不闯红灯,下水能直接长游5千米以上,并非因为我体能有多强,只是能坚持罢了。我对团队和员工要求非常严格,这么多年下来,形成了非常强的意志力,而且会习惯性地挑战不可能。这些东西,我想不仅对我做期货和训练交易员有影响,对我的人生也会一直有积极影响。



澳门金沙网上娱乐3、你曾经是量化交易、客观交易的追随者,而且之前的量化团队也很专业,能够在私募圈运作大量的资金,当初为何放弃这个方向,而选择专注于主观短线交易?


洪星:我之前做的工作主要是负责量化交易系统的设计和研发,几年的工作下来,我对中国大陆的量化投资有了比较真实的体会和认识。这个行业真正有技术含量的量化投资需要基于非常成熟、发达的金融市场,大陆的金融市场目前在交易制度、投资标的成熟度上基本上无法实施专业的量化投资策略和体系,我们所谓的量化投资能够应用的策略范围和资金量,其实还是非常的有限。大家采用的交易策略也非常的同质化,因此量化投资的收益率也不是很稳定。我个人没有在程序化交易上体验到交易的乐趣,只有手动下单,实现一年10倍的收益率,我才有成就感。炒单是唯一的选择,这是我转向人工短线交易方向的直接动因。



澳门金沙网上娱乐4、随着量化交易在国内的不断成熟,很多主观交易者都转向了量化交易,然而您却从量化交易转型为主观交易,您觉得量化交易和主观交易各有什么优缺点?


洪星:确切的说,我是从量化交易转向了人机结合的半主观交易。任何行业,都存在信息系统智能辅助人工经验进行操作的进化空间。比如汽车驾驶:智能化程度高的车有智能减速、自动泊车、定速巡航这样的辅助功能点,能够极大地降低驾驶员的风险和体能消耗。但是自动化程度太高的无人驾驶,又不太现实,目前的人工智能水平还无法应对极度随机的道路交通。期货交易与公路驾驶相当类似,是高风险、时效强的智力活动,也一定存在人机结合的进化空间,因此我们不应将量化交易和主观交易孤立起来,而是要积极探索二者优势互补。量化交易的优点是对计划的执行力非常强,缺点是感知市场交易机会的胜算太差;主观交易优点是可以开仓很牛,对无效信号的过滤能力强,但是执行力非常差,人的天性就是在开仓后会胡思乱想,随时被市场价格波动影响,改变交易计划。



澳门金沙网上娱乐5、聚胜团队由于采用聚胜交易系统实际上也可以算是量化交易团队,而您目前却是主观交易者,这会和团队的交易方式产生冲突吗?


洪星:不冲突。聚胜交易系统有两种交易模式:全主观交易和人工开仓+量化平仓的半主观交易。即便在全主观交易模式下,你也可以根据自身交易体系和爱好,选择打开某些短线交易的量化信号提示。我们算是量化交易团队,但是我更希望这个团队在主观和量化结合上创造奇迹。


交易员的个性差异非常大,有的交易员具有非常充沛的精力和神奇的盘感,对这种交易员就不应该设置量化辅助,否则会限制交易能力的发挥。有的交易员处于起步阶段,为了帮助他稳定成长,不会遭遇训练中的破产风险,就应该配置合理的风控和交易智能提示,等到他成长为健壮的选手,就可以放他单飞。但是所有交易员的账户都有一个最大亏损阀值的风控存在,这相当于驾驶员的安全带,系安全带是没有商量余地的。所以说聚胜交易团队对交易员是区别对待的,我们在交易中主观的成份非常重,但是也从量化策略中提取了很多补充人性缺陷的东西来约束主观交易的缺陷。



澳门金沙网上娱乐6、10月9日证监会发布规范程序化交易的公告后,各大交易所也分别发布了关于程序化交易的征求意见稿,里面都对程序化高频有所提及,您觉得这对聚胜的交易系统是否会产生影响?


洪星:这个意见稿我也一直在关注,唯一能影响聚胜交易系统的因素就是程序化交易接口是否会被关闭。只要接口不被关闭,就不会有大的影响。至于高频交易被限制,我认为不影响短线交易,大家都是在同等条件下公平竞争,在稍微低一些的频率下,也依然可以找到稳定盈利的短线交易体系。



澳门金沙网上娱乐7、您认为大陆的金融市场需要做哪些关键变革,才能迎来量化投资的春天?


洪星:发达的金融市场,比如香港和美国,他们的资本市场交易制度天生就为量化提供了丰富的机会。比如在美国同一只股票,可以在多家交易所挂牌交易,这样就为高频闪电交易提供了策略上的可行性;再比如香港和美国的股票、指数这些现货标的,拥有大量的期货、期权衍生工具,这些关联性极强的金融工具之间存在定价偏差时,能够带来大量的统计套机策略应用的机会;再比如西方金融市场大量采用做市商制度,我们熟知的西蒙斯“文艺复兴科技”,就是做市商起家的。


大陆市场目前最大的问题是股票交易制度不是T+0,现货衍生品比较缺乏,投资者交易的依据基本依靠政策和消息,专业的量化投资缺乏生存土壤,因此我们需要等待量化投资的春天。这个时间到底有多久不好判断,但是最近两年金融市场变革的速度非常快,我们逼近成熟的金融市场速度可能会像当年互联网普及的速度那样,超出想象。



澳门金沙网上娱乐8、我们从您展示的股指与商品两个短线实盘账户中可以发现,股指的收益波动明显大于商品,是因为策略不同吗?两种投资标的在您的交易系统中主要的区别是什么?


洪星:资金曲线的波动通常与交易品种市场波动率成正比。1年前,股票指数在2000多点,如今是3500点左右,这两个时空下,股指期货的波动率有显著区别。商品的波动率并没有像股指期货这样变化异常显著。我们经过量化分析发现:频率越高,短线的波动趋势随机性越强,交易胜率越低。当前的股指市场只有在30秒以上的周期,才能找到人工肉眼容易识别的高胜算机会。因此这个展示账户中股指的交易实际上是基于30秒大周期做的短线交易,而且动用了动态资金管理来对抗胜率的下降,自然收益波动会明显大于商品。

就这两个账户来说,股指的交易频率比商品低10倍以上,商品依然保持了固有的炒单交易模式,策略上的主要区别在资金管理不同,股指会多次建仓一次平,而商品就是一开一平。



七禾网9、短线交易开仓点的设置是否重要?止损止盈又该如何去设置?


洪星:短线交易开仓点位的设置不重要,重要的是开仓方向和对波动幅度的预判。


止损我们通常放在一个关键价位,比如当前K线的最高价或最低价。止盈方法分震荡和趋势两种模式有所不同。震荡行情,会在震荡区的上下边界主动止盈;趋势模式下,就采用追踪方法,追到哪里算哪里。具体的追踪策略,又分一点追、一段追、人工追三种,以便应对不同交易频率和结合人工经验的需求。一点追的含义是只要浮盈达到一个点,就将止损线向交易方向推进一点,这个策略适合商品的超高频交易。一段追的含义是当浮盈增加幅度达到开仓初始止损幅度时,将止损线向交易方向推进一段,这种策略适合小波段交易。人工追的含义是当交易员盘感很好时,由他本人根据经验主观推进这条追随线,直到行情反转触发这条线为止。


研究员:张文慧
Total:3123

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