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澳门金沙网上娱乐对话叶等:盘外用脑,盘内重手

澳门金沙网上娱乐 时间:2015-09-07 13:51:48 来源:澳门金沙网上娱乐

澳门金沙网上娱乐注:与嘉宾的对话仅作为研究之用,不代表澳门金沙网上娱乐的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿澳门金沙网上娱乐用户理性谨慎。


【叶等】期货实盘账户2005年1月4日至2015年7月27日净值曲线图(连续数据),累计收益率14396%。


叶等:

期货短线交易高手,主要操作商品日内短线(2-3个来回),交易风格极其稳健,2005年至今连续10年资金稳步增长,创造140余倍收益。

2004年4月涉足期货,随后经历“濒临爆仓、追加资金、本金亏完”。2004年8月开始坚持技术分析,至2005年开始盈利,并形成了自己独有的交易体系“119交易策略”。


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9月13日叶等商品日内短线波段培训:119交易战法


精彩语录:

期货就如同打游戏,玩的好的人又能玩游戏又能赚到钱。

在期货市场上交易,戒躁很重要,每一天都要让自己的心态是一个新的开始。

很多人忽略了心态,觉得招式更加重要,其实招式是具体的,属于战术上面的,而心态是战略上面的,相对更重要。有招式,可以进攻可以防守,而保持好的心态能够让人永远立于不败之地。

做交易,每天想着要暴利,可能反而做不到暴利,只要每天根据自己的交易系统做,或许有一天会得到丰厚的回报。

我个人觉得如果某一天盈利超过10%,这就是一种暴利。

在期货市场上防守是最好的进攻,只要把自己守牢,那么钱自然会进来。

我在期货市场上是有信仰的,所谓的信仰就是技术分析。

人性会在K线图上体现出来,假如人不变,那么K线图永远也不会改变。

市场是有惯性的,市场是以趋势的方式来演变。

趋势线和颈线代表了多空双方的信心所在,是支撑交易者做多做空的依据。

做短线的精髓是万一做错了能够跑的快,做对的时候不要轻易把头寸平掉,让利润奔跑起来。

我个人认为品种都是人做的,都一样,唯一的区别是不同的品种走的形态不一样。

我觉得脑快并没有用,手快相对来说比脑快有用。

在盘中手快很重要,发现机会的时候要果断开仓,错的时候要很快离场。

我制定了一个铁律,如果亏了3%,而在盘外我没有分析到今天的行情,那么这个时候我就会把电脑关掉。

我对品种基本没偏好,只对形态有偏好。

我设置仓位基本是根据我能承受的止损额来设置的。

如果不符合我的交易招式,市场的暴涨暴跌和我无关,如果符合我的招式,我就会开仓进场。

做股指会让我频繁交易的概率变大,我在股指面前受到的诱惑更大,因此我对股指存有敬畏之心。

我认为技术面包含着基本面的基础信息,所有基本面的信息都会在技术面上反映出来。

如何把人性关进牢笼,第一步,通过技术分析把人性关进牢笼,因为技术分析容易量化;第二步,通过技术分析总结自己的招式,用招式过滤掉负面的机会,这样胜率就能提高,第三步,通过防守,永远做自己亏得起的行情,让心态坏掉的可能性减少,第四,要控制好自己的心态,不要暴躁,提出具体目标,掌握一些控制心态的简单的小技巧。

我的方法用心学肯定是能学会的,但是在学习的过程当中不一定要学得一模一样,因为每个人都有自己的性格,我想我这个方法看过的人肯定会受到一定启发。

我的方法每个人其实都是适合的,但是可能悟性高的或者和我性格相近的人(我的性格属于温和的)更能接受这种方法,也有些人不一定能完全学习我的方法,但可能可以在我的方法中受到启发,创造出属于自己新的方法。



澳门金沙网上娱乐1、叶等先生您好,感谢您和澳门金沙网上娱乐进行深入对话。这十几年来您一直都是专心从事期货行业,您觉得这个行业吸引您的地方是什么?


叶等:期货行业具有高收益,高风险的特点,高风险的特性非常刺激,这是这个市场吸引我的地方。用比喻来说,期货就如同打游戏,玩的好的人又能玩游戏又能赚到钱。



澳门金沙网上娱乐2、您从事期货行业这么多年,就您看来,期货行业发生了哪些重大的变化?这么多年的交易,您有没有遇到令您印象深刻的极端行情?


叶等:首先是期货行业里的品种增加了,最有代表性的就是股指期货品种的推出;其次是程序化交易的发展。


在2004年的时候,我吃到过一个跌停板,那是大豆九月合约,当时我大概是50000手封在跌停板上,当时的期货容量没有现在这么大,我是做多,方向做反了,这是我遇到的极端行情之一;还有一个就是2008年的金融危机,我也参与到了其中,那一次我是做对的。我并没有从刚开始下跌的时候就进仓,而是在国庆回来以后,接连有7、8个跌停板,等到跌停板打开之后我才进去的,后来还有三个跌停板,我就被强制平仓了。这两个是我参与的极端行情,所以印象深刻,别的我没有参与的极端行情也很多。比如有一年PTA一直都是涨停板上去的,后来交易所扩板了,PTA是以涨停板开盘的,那天成了那一拨牛市的最高点,然后一天就拉下了一根长阴线,把前阶段的涨停板都吃回去了,接下来就一直下跌,这也是我印象中比较深刻的一次极端行情。



澳门金沙网上娱乐3、十几年的交易下来,您的交易手法有没有发生改变?如果有,发生了哪些变化?


叶等:有些轻微的变化,但是总体上并没有太大的改变。变化主要体现在:原先我基本上是趋势性的短线,从日K线上做出一些分析,用短线的方法去记录,后来从趋势性短线当中开发出一个纯粹的短线,基本上是在日内寻找形态、日内做突破,当然原先的趋势性短线我依然在使用。所以,如果说这十几年里我的交易手法有发展的话,主要就体现在这里。但是,基本上我分析的工具是差不多的,只是在周期上进行了一个更短的操作。



澳门金沙网上娱乐4、从您的十年资金曲线图上看,您能够持续十年稳定盈利,并且收益率超140倍,这是为什么?就您看来,要做到连续多年稳定盈利需要具备哪些素质?


叶等:一方面,在技术上有固定的低风险的操作系统;另一方面,在心态上,要保持一颗平常心来对待行情,期货市场上戒躁是很重要的,要让自己的心态在每一天都是一个新的开始,这么多年,我基本上没有发生过重大的心态调整失误。这两个方面是我这么多年能持续稳定盈利很重要的因素,我觉得可能后者(心态)更重要,很多人忽略了心态,觉得招式更加重要,其实招式是具体的,属于战术上面的,而心态是战略上面的,相对更重要。有招式,可以进攻可以防守,而保持好的心态能够让人永远立于不败之地。


总结来说,一定要戒骄戒躁,这一点非常重要,要用平常心来对待市场,还有就是自己要能够开发出一个适用于自己的稳定的交易系统。



澳门金沙网上娱乐5、您每年都盈利,而且每年的收益率也都不错,但没有某一年是实现暴利的,您是做短线的,短线是很容易实现短期暴利的,请问您有没有想过追求暴利?(如果没有,为什么您不想追求短期的暴利?)


叶等:肯定有想过追求暴利,因为暴利诱惑力是很大的,但是我觉得很多时候是谋事在人成事在天,每天想着暴利可能反而做不到,每天根据自己的交易系统做,或许有一天会有丰厚的回报。此外,我觉得自己曾经是做到过暴利的,比如某一天盈利超过10%,我个人觉得这就是一种暴利。如果说是要一天翻几倍的那种暴利,那我是没有体验过的,也只有在脑中想想,像这种在行情走出来之后,如果严格按照交易系统来操作可能有一天收益能达到50%,就好像做梦一样。我也曾做过这样的梦,某一天满仓交易,进场以后可能出来有50%甚至100%的盈利,但是上帝没有机会让我实现这个梦。在实际操作中,我也有满仓交易,但是始终没有实现过盈利50%-100%的梦,因为这样的机会不仅少而且稍纵即逝,当然也可能是我的修为没到份上,比如有时候满仓进去了,明明还可以走一段时间,但是由于心里不踏实还是会减仓减掉一点。所以这么多年,我确实是没做到过盈利50%或者100%。相对来说我的操作手法是比较稳健的,而且我有一个交易理念,就我个人而言,在期货市场上防守是最好的进攻,把自己先守牢,钱自然会进来。这样的一个交易理念在支撑着我,不去做极端的事情。



澳门金沙网上娱乐6、您2005年就形成了自己的一套策略——“119”策略,并沿用至今,请问这十年里,您的策略是一成不变的还是根据市场变化适时调整或优化的?


叶等:基本上没有做很大的调整,唯一的是在周期上的调整,原先是趋势性短线,现在是根据日内的短线形态形成招式策略。因为我在期货市场上是有信仰的,所谓的信仰就是技术分析,有句话大家都听过——“历史会重演”,历史之所以会重演是因为人性会变,当人面对金钱,都会患得患失,既有想得到金钱的希望,又有失去金钱的恐惧,这些人性都会在K线图上体现出来,因为假如人不变,那么K线图也永远不会改变,这是市场上所有交易者的共性,虽然每个人性格会不一样,但是对于金钱的态度几乎是差不多的,都是大同小异。如果市场以后都不是人来做交易,是猩猩来交易,那么K线图的走势会完全不一样了。所以只要是人在交易,金钱对人是有用的话,那我认为历史还是会继续重演下去的。



澳门金沙网上娱乐7、之前您曾表示“119策略”中9代表的是目标要巨大,您这里所说的目标具体是指什么目标?


叶等:做一件事情肯定是要有一个目标的。以铜为例,我这笔单子进去要赚1000个点,那我从技术分析的角度,测量一下这个目标值具有1000个点,我可能会准备进场交易,如果只有400个点我就不会进场交易,总体来说就是自己万一做错,要止损多少,与止损额相比,万一做对的话,盈利的目标值,是远远超过止损额的,那我就会做,这就是目标,这就是“9”的概念,简单的说就是盈亏比。



澳门金沙网上娱乐8、您谈到在您的“119策略”中,趋势线和颈线非常重要,为什么您要重点用这两根线?


叶等:技术分析中有一个假设:市场是有惯性的,市场是以趋势的方式来演变。惯性就是指市场是有趋势的,因此趋势线是非常重要,趋势线可能是多空的信心所在,假如上升趋势线被破掉了,多头的信息可能就告一段落了,有利润的人可能会止盈,做错的人可能会止损。这两根线(趋势线和颈线)都代表了多空双方的信心所在,是支撑交易者做多做空的依据。



澳门金沙网上娱乐9、您主要做商品日内短线,一天大概做2-3个来回,请问您的交易策略是怎样选择进场点位的?又是怎样选择出场点位的?


叶等:我是根据“119策略”来选择进出场的点位的。不管是进场出场,“119”里面都会有指示,如果说要微调的话,我会根据盘感来做细微的调整,但总体上是在策略以内的,出场我会定好一个目标值。此外,在行情发生微妙变化的时候,我会主动地去减仓或者平仓,这个微妙的变化主要也是靠盘感的,平仓出场的盘感没有像进场的盘感那样有个框架,比如像铜涨上去了,但是发现别的品种都大跌了,这个时候如果是做多那就要考虑是不是平仓比较安全。



澳门金沙网上娱乐10、如果您一天交易两三回,每回都是止损出来,您会怎么做?一般一笔单子您能容忍的最大的亏损是多少?


叶等: 从心态控制角度来说,最好的方法,就是让自己永远按照策略进行交易,即使两三次按照原先的交易方式进行交易,都做错了,但是不会影响我的心态,我会继续按照我的招式进行交易,如果做了三次,发现自己的心态已经坏到极点时,我就会让自己休息一下,也可能这一天我就把电脑关掉,去西湖边逛一圈。一般我给自己设定的最大亏损是每一次1%左右。



澳门金沙网上娱乐:刚刚您提到,心态很坏会关电脑,一般是亏损多少的时候会出现这样的行为?


叶等:这有两个方面,第一个是亏损达到一定程度,比如我做商品亏了3%,这个时候我就会觉得我的承受能力已经不行了,损失了10万或者20万,我就会考虑刚刚说的关掉电脑休息一下的方法;第二是频繁交易的时候,比如说我某一天不止做三次,而是做了10多次,我可能会感觉焦头烂额,这个时候我也会选择关电脑。



澳门金沙网上娱乐11、您是做短线的,您认为做短线的精髓是什么?就您看来,什么样的人做短线才能赚钱?


叶等:从技术上来说,精髓是万一做错了能够跑的快,做对的时候不要轻易把头寸平掉,让利润奔跑起来。


自律性比较好的人做短线往往更容易成功。



澳门金沙网上娱乐12、十余年的短线交易,请问您印象中赚的最多的一天是赚了多少?是操作了哪个品种?亏得最多的一天是亏了多少?又是做了哪个品种?


叶等:赚的最多的是一天赚了10%多,主要是那一天在铜这个品种上盈利的;亏的比较多的大概是亏了5%左右,当时也是因为铜,隔了中午盘,从暴跌一下子到了暴涨,虽然我后来马上减仓,但还是亏了一点。



澳门金沙网上娱乐13、短线交易通常会面临资金容量的问题,您通过10余年的交易,账户规模已经不断扩大,是否有受到资金容量的影响,您会如何解决?


叶等:影响肯定会有,我觉得600万做的时候太多了,如果做短线300万-400万就足够了。在资金容量上,如果有精力的话,可以把品种做得多一点,如果原来做一两个品种得,现在可以再多做几个,换句话说就是现在会多把握一些机会,因为我对品种是没有偏好的,我个人认为品种都是人做的,都一样,唯一的区别是不同的品种走的形态不一样。另外一方面,扩大资金容量可以在不影响市场的情况下,开仓的时候加大仓码。

研究员:陈智超
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