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期货中国专访三界:有规律可循是程序化的基础

澳门金沙网上娱乐 时间:2013-09-27 14:11:03 来源:期货中国

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三界专访图.jpg


三界


湖北人,进入期货市场2年,期货中国私募排行榜账号“三界”系列账户的操作者,程序化交易的模式却有着极高的收益率,账户“三界”截至2013年9月9日,复合收益率高达520.07%。


访谈精彩语录:


期货的走势没法确定的,只能去赌。


但它(期货市场)又必须是要有统计规律可循的,没有规律可循程序化就没有存在的基础了。


我的策略是趋势突破型的策略。


(基本面分析)对个人来说没有意义,没有这么多的精力,所以说只要用技术面就可以了。


IT行业做程序化比较有先天的优势,自己有什么想法就可以很快把它编成一个可以实盘的模型。


我人工干涉后基本都是造成损失的。干涉没什么好处。即使是乌龙指事件也不要去干涉它。


程序化的模型是拿历史数据优化出来的,它有个特点,比方说这段行情刚巧涨的很快,然后你会发现比历史回测的曲线上升的斜率还高,它一般过段时间就下来的。


股指的流动性比较好,是比较适合做程序化的一个品种。


做多品种的话可以平滑曲线,因为收益曲线下跌太厉害的话对人也是一个考验。


程序化需要有历史数据,没有历史数据没有办法做。


如何规避(隔夜风险)可以这样理解,不要拿很多钱去做这个事情。


开发一套好的策略是很难的,很多人都说他手里有几十套、几百套,我觉得他们有可能是吹牛,或者说他这些策略可能不太好,很有可能我一套策略的收益可以赶上他一百套。


出场方面来讲,我一般都是直接反手的,当然如果因为止盈止损造成的平仓,那就没有反手。


策略肯定是有适应期的。


我一般是拿2年的一分钟的数据去优化,用到了遗传算法。


我的开仓是突破信号,出场的话我刚才也说了,就是反手,给出了做多的信号,我就做多,下一次给出做空信号,我就反手做空,进场就变成出场了。


加减仓和你的策略是密切相关的,有的人认为你的策略很烂的,但是你加减仓做的好,资金管理好,可能是赚钱的。


不存在说追求暴利,就是靠来来回回反反复复很多次的交易,然后你的数据和历史数据比较吻合,你就希望以后也比较吻合,然后你就能赚钱了,这个不算暴利,是微利。


我是用1分钟线的。


做程序化其实可以说跟性格没什么联系,因为做日内,程序做一万遍跟做一遍对你都没有什么影响。


有时候你觉得它没有交易,你心里面有点不爽的感觉,不开仓你觉得很郁闷。


我对程序化交易的经验之谈就是要多花时间去实验。



期货中国1、三界您好,感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。您进入期货市场才短短2年,现在就取得了相当不错的成绩,请问您初入市场时是否也经历过交学费的时期吗?


三界:当然肯定有交学费的时候,刚开始实盘的时候是250万的资金,过了段时间,盈利到400万,后来又亏到了200万,回撤50%不就是亏损么,本金已经亏掉了。



期货中国2、期货圈存在着一个争论,就是期货是否和赌场相同,不同的人都有不同的理解,您认为期货基本和赌场相同,这是什么原因?


三界:期货是否和赌场相同,当然是有一点类似,因为期货的走势没法确定的,只能去预测,这就是赌,所以不管谁来交易,他来认为下面是涨还是跌,肯定是个赌,预测而已,所以说这跟赌场相同。



期货中国3、如您所说,期货市场基本和赌场相同,那应该是一个概率游戏,又应该如何来理解您所说的行情有一定统计规律可循?


三界:我弄的程序化就是一般拿历史数据跟模型进行匹配、回测,所以它必须是要有规律可循的,没有规律可循程序化就没有存在的基础了。



期货中国4、您是纯技术分析,能和我们分享一下您的技术分析的大体依据或是特征吗?


三界:现在实盘应用的也是传统的技术指标,现在策略主要是由5个技术指标组合起来的。我的策略是突破型的趋势型策略。



期货中国5、市场上基本面分析和技术面分析两派不相伯仲,不可否认基本面分析对交易的重要性,但您却以纯技术分析做交易,为什么不考虑基本面?或者说结合基本面来优化您的技术分析?


三界:因为我是个人操作,不可能有这么多的精力,而且资金比较少,你也知道,做基本面的分析要花很多时间,可能派出很多人坐飞机到上市公司做研究,或者说你对宏观经济都很清楚,对个人来说没有意义,没有这么多的精力,所以说只要用技术面就可以了。



期货中国6、我们了解到您做期货之前是从事IT行业的,是否是因为行业原因使您更倾向于程序化交易?


三界:当然IT行业做程序化比较有先天的优势,自己有什么想法就可以很快把它编成一个可以实盘的模型,这个是一个优势。



期货中国7、我们在与台湾甚至国外的程序化交易者的交流中发现,他们对国内许多程序化交易者人工干涉交易很不理解,认为这不能算是真正的程序化交易,您如何看待?您在交易中会进行人工干涉吗?


三界:其实我也干涉过,不过干涉的很少,算下来我干涉后总的是造成损失了。有一个很典型的例子,就是那天816(光大乌龙指事件),,早盘的时候曾今它拉升的很快,我的系统因为突破就跟进了,后来我听我们同事在议论这个事情,我也觉得这个可能是乌龙指,然后我就手工把它平掉了,这个我是手工干涉的,我平掉的位置那时候已经第一波下跌的低点,但是后来他们又辟谣了,光大的董秘说不是乌龙指,这时大盘又拉起第二波了,第二波比第一波还要高,这时候我虽然已经把它平掉了,但是我系统还没有关掉,它又追进去了,这样一来损失很大,可能有60万左右,然后第二波又追进去了,等于是从我平掉的低价到后面追进的高价,这个差价就损失了60万,不过那天我还是赚了比较多钱的。所以说人工干涉没什么好处。即使是乌龙指事件也不要去干涉它。



期货中国8、我们从期货中国——私募排行榜中发现您的账户“三界”在6月下旬有一波快速拉升后,7月初出现了不小的回撤,这波大起大落的行情是如何造成的?


三界:这个是有多种因素造成的,我觉得主要的因素是这样的,程序化的模型是拿历史数据优化出来的,它有个特点,比方说这段行情刚巧涨的很快,然后你会发现比历史回测的曲线上升的斜率还高,它一般过段时间就下来的,这个可能很多人有这个感觉,这是个很奇怪的现象,不过也不奇怪,这是个统计问题。这是一个主要因素,第二个因素就是那段时间我调整了一下账户的风险度,仓位调了一下,因为我这个模型也是刚搞不久,不断的再优化,优化以后可能参数不太适合,所以有段时间下跌的比较厉害,但是优化完了以后,按照道理来说这个模型也不是很离谱,只是可能刚好和那段行情不是很吻合,所以主要的原因就是这个行情跟你模型的有个匹配的问题,可能这段时间不适合,那段时间就适合了,但是长此以往它会比较中肯的,比方说你理论的年收益率是100%,那么长期下去,它可能就是100%,如果这个月你就涨了50%,那下个月就有可能会跌回40%,涨的太快它就有可能会回调。



期货中国9、“三界”账户在6月以前都比较平稳,而6月下旬之后,收益曲线的起伏波动变大,是否是调整了交易策略?


三界:有多种因素,一个就是刚才提到的行情和模型的匹配度问题,一个是调整了风险度,还有一个就是调整了一些参数,然后策略也经常有一些小的修改。



期货中国10、我们从您账户的持仓偏好中发现您以股指为主,也做少量的橡胶,请问您为什么选择这2个品种进行交易?


三界:主要是做股指的,橡胶曾经尝试了一下,但是后来发现效果不佳,就不做了。现在可以说单纯的只做股指,因为一个人的精力也有限度,家里还有很多事,公司里还有很多事,业余做的,能搞一个股指就不错了。股指的流动性比较好,是比较适合做程序化的一个品种。而且我也比较懒散,我的下单方式都是市价直接下单的,也只有股指的主力合约的流动性才能够支持比较好。


研究员:刘健伟
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