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期货中国专访三水胖树:不错过任何能抓到的机会

澳门金沙网上娱乐 时间:2013-08-08 11:37:45 来源:期货中国

澳门金沙网上娱乐注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表澳门金沙网上娱乐的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿澳门金沙网上娱乐用户理性谨慎。

三水胖树.jpg

网络昵称:三水胖树

广东韶关人,现居住在广州,曾开过网吧、电脑公司。2006年从事股票投资,至2011年中正式结束主观交易模式,转型量化期货。从事期货交易2年,目前专做股指期货量化,中高频日内交易为主。

QQ截图20130808133210.jpg


访谈精彩语录:


清楚认识到了自己的主观交易的高风险后,更清楚认识到市场的可怕一面,同时更为认同量化交易的可靠性,和“知行合一”是如此的重要。


股票和期货核心的差别在于交易规则的限制。


期货的交易规则其实更为公平些,亏损可以亏的很明白,盈利可以盈的很清晰。而股票的T+1规则对投资人来说,局限性很大。


对我目前而言,期货的风控要远比股票可控很多很多。


自律性较高,执行能力强,不放大亏损,对亏损股的处理是很果断的人。其次是会研究亏损,分析亏损的股民可以考虑参与期货交易,因为分析亏损远比分析盈利要实际、有效的多。


模型成形后首先需要检查模型的每个开仓、平仓点是否符合自己的设想逻辑,然后测试各项指标数据是否适合实盘要求,再经过不少于一个波浪(完整的上升和下跌波浪)的模拟运行后,最后才可能在合适的时机上线实盘运行。


程序化能坚决按照自己设想的方案和逻辑进行交易,主观交易就算是有再好的交易方案或者买卖指标信号,只要是在波动的市场面前是主观交易的话,无论如何都不可能长期坚定的去执行到底,或多或少的都会受到外界消息的影响。


开仓频率视市场的波动,每个模型每天在2~10次左右,手续费和净利率的比例在1:5左右。


任何模型都不可能长期持续盈利。必须与时俱进、不断更新、调整适应市场。


经过一轮的震荡行情过后,有出现较大亏损的模型,不会立即修改或者调整,等待下一个趋势行情过去之后,仍无法明显填补前面亏损的情况下,才会去修改或者调整。


模型好坏要看搭配,哪怕它的回撤很大,整体盈利不突出,但是跟其他模型组合起来,能减少组合模型的综合回撤,这也算的上是个好模型。


单个模型的好坏是无法评估的,重点还是看如何组合运用。


只要不错过任何能抓到的机会,总有一次能让我飞升起来。


任何大趋势的初期,都是不起眼的小波浪形成,只要我控制好亏损,抓对了一次趋势,我就能获得可观的收益。


努力去做自己喜欢的事,贵在坚持。在困难面前不低头,但不是碰壁不会回头。



若要联系“三水胖树”,与其开展资产管理合作,期货中国网可为您预约,联系电话:0571-85803287



期货中国1、三水胖树先生您好,感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。您的网络昵称叫做“三水胖树”,请问这个名称有没有特殊的含义或者渊源?


三水胖树:首先我要借此访谈的机会感谢我的父亲引导我踏进了金融投资市场,给予了全部的支持。而且为我开展程序化交易提供不少宝贵的市场经验和做了大量的基础工作。还有我的母亲与妻儿在生活与精神上的支持,才有今天的良好业绩。


其次我要感谢我们圈内的同行,是他们给了我巨大的帮助和支持,解决了不少编写程序化中遇到的困难和疑问,他们是:

网名“长风”     网名“MH”         网名“永不放弃gogo”

网名“woowoo”   网名“西楼”       网名“乔峰”

网名“铁石”     网名“y.z.lei?龙行天下”

网名“灰太狼”   网名“善法中和”   网名“我是传奇”

网名“浆糊”     网名“渔舟唱晚”   网名“乐丁”

网名“一剪梅”   网名“觉文”       网名“知易难行”


说到我的网络昵称,其实来源于腾讯网页的“验证码”,忘记当时是作一个密码修改,还是别的其他什么操作,在最后确认的时候,需要填写 “验证码”,当时弹出来三个字“三胖树”顿时觉得这三个字很有意思,而后自己想象一下,树能“胖”,自然离不开水,最后“三水胖树”这名字就这么随意的作为了自己的网名。



期货中国2、您以前开过网吧、电脑公司,后来为什么不开了?您又是怎么进入期货市场的?


三水胖树:那是2000年初时候的事了,在家庭的资金的帮助下,先是开了一家电脑公司,当时升起网吧潮,我就将资金集中投资开起了网吧,表面上看网吧盈利确实不错,但是开了三年之后,电脑设备和设施很快老化、残旧,要继续经营下去需要更新电脑设备和重新装修,但是这几乎要把这三年下来的盈利全部投入回去;而且电脑公司的市场竞争更愈增激烈,都在拼价格,利润薄如纸。最后网吧和电脑公司打包一起卖给了别人。卖掉网吧和电脑公司后,收到那笔钱才感觉到那几年的实业赚钱真的不容易。之后三年,抓住一切能抓住的机会,不断寻找商机,期间做过别的小生意、也在别人单位打过工,但是自己喜欢可以稳定的工作或者持续经营的生意实在不多,就这样浑浑噩噩的熬了三年。


众所周知2005-2007年是中国股市大牛市阶段,06年受家父的启蒙与指导(家父是20多年股龄的老股民有丰富的投资经验)开始学习股票投资。二年的时间里股票收益最高达到了400%多,但这份收益是在股市大牛市的情况下(当年身边有在做股票的朋友300%-500%收益的人不少)操作基本没有什么技术可言。中国股市在这几年的行情里可以说造就了不少专职做投资人的梦想,我也不例外就把股票投资当作了一份职业。


如果说2006-2007年的二年是“市场”给专职做投资人实现梦想的二年的话,那么而后的2008和2010~2011年则是“市场”给专职投资人地狱式历练的三年!


在这几年里,从过去的基本面分析、板块的分类,逐步转型到个股交易数据化的分类,自学VB语言,在大智慧股票软件上学习编写各种指标(大致原创200多套自己的指标)自创了不少选股工具,基本实现了半自动交易。但是到最后,依然敌不过人性的贪婪与恐惧的缺陷,在操作上屡屡违背数据化后的信号,指标提示买入的时候,常犹豫不决没有及时买入,提示卖出的时候又没有及时进行止盈、止损操作,往往由盈转亏,亏损后就死抗,结果造成更大的亏损。可谓是只会买不会卖,在2011年年中的时候,从盈利400%的最高收益,回撤了差不多70%打击确实不小,但并没有因此动摇我继续在金融市场奋斗的决心和信心。在做了很多数据与实盘操作结果的比对后,才知道如果按照指标的提示与仓位控制,2008-2011年的回撤,不会超过20% 当时感觉如梦初醒,清楚认识到人性的“贪婪与恐惧”是多么的可怕,主观操作甚至可以说就是“乱来”。回想过去,如果没有2006-2007年的大牛行情和2009年的强烈反弹行情,自己这几年下来的操作,早已亏的不知道哪里去了。


清楚认识到了自己的主观交易的高风险后,更清楚认识到市场的可怕一面,同时更为认同量化交易的可靠性,和“知行合一”是如此的重要。因此,在2011年的7月,果断的斩掉所有的股票,正式结束了5年左右的主观交易,持币学习“量化交易”。但要转变一个人多年的交易习性,是很困难的,首要解决的是“知行合一”而这个“行”则是“执行”,所以我一开始就从“文华财经”软件上学习,它的平台首先是VB语言为基础,对我而言,再熟悉不过了,不出二个星期,基本上手。而后还学了其他量化软件,如:“金字塔”“TB”等等,经过6个月左右的时间不断的测试,不断的修改模型,不断的做模拟,几乎每天都12-16小时做测试与编写模型,甚至4台电脑同时运作1-2星期的做测试(做过网吧的人,家里电脑不会少,呵呵)到了2012年的3月1号,正式开始实盘量化交易,一直至今。



期货中国3、您说自己喜欢捣腾电子产品,您捣腾过哪些电子产品?捣腾电子产品的赚钱效应如何?


三水胖树:电子产品都是消耗品,哪里有赚钱效应,都是花钱买自己喜爱的来玩玩,就拿我家用的电脑来说把,我平均每年电脑配件或者整机的消费,大概2-3万左右。这也算是个陋习把,不值得学习。不过回想起当年,捣腾过自己的网吧硬件,自己亲自把整个网吧变成一个无盘工作站,提高了硬件性能(当时网吧已经经营了2年多,硬件已经开始跟不上时代,改造后,全区是第一家实行无盘工作站的网吧),把当时更新电脑换下100多个硬盘卖给了二手回收,用这笔钱购买了2台当时来说超强的工作站服务器,之后网吧的维护就简单很多,网管只需要检查用户的电脑硬件有没有出问题,排除硬件故障后,网吧的电脑就很快恢复正常运作,因此100台的网吧只需要2个网管,而我也就月底收收账,月初发发人员工资,中间就全心全意的去经营电脑公司,而后无意间有个商人看到我网吧的管理如此轻松,后期卖网吧的时候,也因此卖了一个算是较为可观的价钱。



期货中国4、您2006年进入股市,您在股市中收益情况如何?您觉得股票和期货的核心差别有哪些?


三水胖树:06年的股市,正好碰到股改,后面的行情可以说“赚死胆大的,吓死胆小的”而这份收益现在回头来看,并不是自己有什么技术,只能说是碰上了运气。那时候只要是做股票的,没听说过谁会亏,人人都是股神,这二年的股票收益最高达到了400%多。但是到2011年回撤了差不多70%。


股票和期货核心的差别在于交易规则的限制,在我现在看来,期货的交易规则其实更为公平些,亏损可以亏的很明白,盈利可以盈的很清晰。而股票的T+1规则对投资人来说,局限性很大。当日的买入决策要在次日才能做修改,其实换个角度来说,由于交易制度的原因股票不可控的风险远比期货风险大。相信做过股票的人都尝过上午买入股票,之后大盘下跌,无奈的看着自己刚买入的股票下午大跌而无计可施。因此,对我目前而言,期货的风控要远比股票可控很多很多。其次就是做空机制,股票做空也就近几年才有融券业务,但是成本很高,兑现盈利机会更小,在此更突出了期货的机会性要比股票多,但相对的,风险也自然比股票高。



期货中国5、您觉得哪些类型的股民可以考虑参与期货交易?


三水胖树:自律性较高,执行能力强,不放大亏损,对亏损股的处理是很果断的人。其次是会研究亏损,分析亏损的股民可以考虑参与期货交易,因为分析亏损远比分析盈利要实际、有效的多。



期货中国6、就您亲身经历而言,一个模型从研发到实盘,需要经历哪些过程?需要克服哪些问题?


三水胖树:模型成形后首先需要检查模型的每个开仓、平仓点是否符合自己的设想逻辑,然后测试各项指标数据是否适合实盘要求,再经过不少于一个波浪(完整的上升和下跌波浪)的模拟运行后,最后才可能在合适的时机上线实盘运行。



期货中国7、您觉得程序化交易和主观交易最大的差别在哪里?


三水胖树:程序化能坚决按照自己设想的方案和逻辑进行交易,主观交易就算是有再好的交易方案或者买卖指标信号,只要是在波动的市场面前是主观交易的话,无论如何都不可能长期坚定的去执行到底,或多或少的都会受到外界消息的影响,瞬间改变或者违背自己原有的交易方案或者买卖指标信号;投资往往在人性的“贪婪与恐惧”中失败于无形。



期货中国8、您现在主要做中高频量化日内交易,您一天大概做几个来回?手续费和净利率的比例大概是多少?


三水胖树:开仓频率视市场的波动,每个模型每天在2~10次左右,手续费和净利率的比例在1:5左右。



期货中国9、您有没有考虑过超高频交易?为什么?


三水胖树:曾经进行过超高频模拟交易,目前主要是市场的波动性和盘口不是很适合做超高频交易,同时做超高频交易对网络和交易平台的技术要求更高,在超高频交易的方法还没成熟,还没找到较为可行的方法之前只能保持观望与摸索的阶段。



研究员:翁建平
Total:3123

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