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蓝海英雄老树&Jane:主观交易像打猎/客观交易像捕鱼

澳门金沙网上娱乐 时间:2013-05-07 14:54:30 来源:期货中国

澳门金沙网上娱乐注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表澳门金沙网上娱乐的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿澳门金沙网上娱乐用户理性谨慎。


“蓝海英雄”系列访谈由期货中国网和东航金融联合完成:

老树.jpg

老树&Jane

一个团队,网络昵称“老树”、“Jane”、“友联”

近20年股票投资经验,5年期货投资经验。以中长线系统化交易为主,交易主要依据技术分析。

8580515账户获第四届蓝海密剑期货实盘大赛导弹部队第一名、中将军衔;

8580216账户获第四届蓝海密剑期货实盘大赛空军部队第二名、大校军衔;

 

访谈精彩语录:

以5-10年为期考察,估计赢家不会超过1%。

期货赢家的七大相同点:1、独立人格,2、客观,3、专注、勇于行动,4、高度自我控制,5、勇于认错、百折不挠,6、足够耐心,7、身心平衡。

我们捕捉中级趋势,也就是以周为时间单位的价格波动。

胜率、盈亏比、交易机会,这三者同时起作用。

成功的系统化交易能实现长期稳健收益,通过复利增长从而实现长期的高收益。

在系统执行中,“截住亏损,让盈利奔跑”这条交易金律和人性中的“侥幸心理、落袋为安”相违背。

盈利依赖的并不是精准入场,而是盈利交易的利润规模远远大于亏损交易的损失规模,也就是盈亏比。

必须确保账户能够承受多次亏损而能保持交易能力。

其实大部分成功交易员的胜率只在35%-50%,大多在40%左右。

我们不以基本面情况作为下单依据。

我们使用极其简单的信号来决定入场出场,我们认为简单能使系统适应注册送白菜网的市场,简单就是美。

品种多一些会更好,因为我们不知道哪块云彩会有雨。

我们的一个基本理念是宁可做错,不可错过。

持有单一品种、相关品种、不相关品种,这三种仓位结构各自的风险水平很不一样。

仓位高低是表象,内在的风险控制逻辑、资金管理逻辑才是重要的。

成功的主观交易员和客观交易员,心理特质和采取的操作方式很相似。

客观交易员,像渔夫;主观交易员,像猎人。

优秀的渔夫,可以日复一日、年复一年,在相同的水域布上相同的鱼网,成功依靠的是凭借毅力、心智打造出来的一致性。

优秀的猎人,同样可以在很短时间猎获很丰厚的猎物,成功依赖于直觉、对品种习性的熟悉、对市场博弈的深刻理解。

毫无疑问,主观交易的难度远远高于客观交易。

盈利单的持有时间一般在4周以上,甚至可能持有数月。

自己的资金账户,会激进一些;客户的账户,比如目前在操作的种子基金,会相对保守。

冷静果断方面,我夫人比我强很多。

若要联系老树&Jane,与其开展资产管理合作,期货中国可为您预约,电话:0571-85803287

期货中国1、“老树”先生您好,感谢您在百忙之中接受东航金融和期货中国网的联合专访。您从2008年开始做期货,到现在已有5年时间,请问您如何理解期货市场的本质?如何理解投机交易的本质?

老树&Jane:我们从事交易的时间还很短,对市场、对交易的理解还很浅薄。在我们看来,期货市场是一个很多人很多资金参与博弈的负和市场,现货商付出少量成本以规避风险,投机者承受风险、提供流动性、博取价差收益。这个市场很有欺骗性,单笔交易而言都有50%的胜率,运气好也许可以实现连续多笔盈利。但实际上只有极少人可以实现稳定持续盈利,以5-10年为期考察,估计赢家不会超过1%。

 

期货中国2、参与期货交易的这些年里,您接触了不少赢家,就您看来,不同的期货赢家是否有哪些方面的相同点或相似点?

老树&Jane:1、独立人格,即能够独立决策,并能够对决策后果承担全部责任;

2、客观,客观认识市场,操作要尽可能地贴近市场的客观实际,交易者越客观成就越大;

3、专注、勇于行动,在金融交易这行,信心和勇气具有至关重要的作用;

4、高度自我控制,凡是与耐心或情绪管理有关的一切事都需要自律,没有自律就没有成功;

5、勇于认错、百折不挠,交易是一项会遇到很多挫折感的活动,交易者会经历很多的失败;

6、足够耐心,等待交易机会需要耐心;

7、身心平衡,了解自己的价值,了解自己的优势和劣势,了解自己的极限所在。

 

期货中国3、同时,您必然看到了注册送白菜网的期货输家,就您看来,这些输家亏钱的主要原因有哪些?

老树&Jane:这里同样适用木桶理论,即多块板组成的木桶装水多少,不是看最长的板,而是看最短的板。成功交易员必须具备很多心理特质和专业技能,缺少其中任意一项都会导致失败。这可能也是成功交易员数量远远少于失败交易员的原由吧。

 

期货中国4、不同的赢家抓取市场中不同的盈利机会,赚取市场中不同的钱。您抓的是市场中哪部分机会?赚的是市场中哪部分钱?

老树&Jane:我们捕捉中级趋势,也就是以周为时间单位的价格波动。我们赚的是中级趋势上涨或下跌过程中的一段价差。

 

期货中国5、您以系统化、客观化的中长线交易为主,有着自己的交易系统,请问您的交易系统大概的盈利逻辑是怎样的?该系统最大的特征是什么?

老树&Jane:我们的系统逻辑(以8580515账户2011/09/19—2012/08/20为例子,共投入160万本金):

盈利404万 ≈ 交易机会256次 * 胜率49.21% * 盈利交易的单笔平均利润5.5万 - 交易机会256次 * 输率50.79% * 亏损交易的单笔平均损失2.2万

(以上数据取自东航期货公司的客户行为分析系统,有一定统计口径的偏差)

胜率、盈亏比、交易机会,这三者同时起作用。

系统最大的特征是我们的交易机会比较多,体现出来的表象就是仓位比较重,收益率也比较高。

 

期货中国6、有人说系统化交易只能追求稳健收益,无法实现高收益,您是否认同?

老树&Jane:不认同。成功的系统化交易能实现长期稳健收益,通过复利增长从而实现长期的高收益。

 

期货中国7、您认为“交易是系统性工程,从重要性来说,心态占60%、风险管理和资金管理占30%,进出场点位占10%”,请问您为什么认为心态管理、风险管理和资金管理要比进出场技术重要得多?

老树&Jane:是的。从交易系统设计到交易系统执行,心态管理都至关重要。比如说在设计阶段,如果抱着一夜暴富的想法,必然会采取非常激进的资金管理、风险管理方案,实质上就没有资金管理、风险管理了;在系统执行中,“截住亏损,让盈利奔跑”这条交易金律和人性中的“侥幸心理、落袋为安”相违背,需要高度自我控制的心态才能执行好。所以,良好的心态管理必须贯穿期货投机过程始终。

大多数成功的交易员,交易胜率只有35%-50%,盈利依赖的并不是精准入场,而是盈利交易的利润规模远远大于亏损交易的损失规模,也就是盈亏比。这些需要良好的风险管理和资金管理。

 

期货中国8、您是否可以做到完全不受心态情绪的干扰、不受外界因素的干扰,100%按照系统的信号进场、出场?

老树&Jane:基本上可以。会有情绪波动,基本不影响下单。


研究员:李婷
Total:3123

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