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期货中国专访FutureVacation:让交易系统始终动态更新

澳门金沙网上娱乐 时间:2013-02-22 17:27:04 来源:期货中国

澳门金沙网上娱乐注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表澳门金沙网上娱乐的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿澳门金沙网上娱乐用户理性谨慎。

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FutureVacation


山西人,姓王,现居上海,研究生学历,投资思路十分严谨,擅长程序化全自动交易。以严格的风险控制见长,股指期货日内短线为主,商品期货为辅,2012年在风险较低的前提下实现了3-5倍收益。


访谈精彩语录:


进入这个行业主要也是因为这个行业挣钱较快,并且这个行业的回报是与你的付出成正比的。


既然自己无法战胜恐惧与贪婪,索性就让程序去交易。


如果作为主观交易者进入这个市场,我们几乎不可能存活下来。


程序化的交易理念就是在交易策略上建立优势,在长时间的交易中获取均值收益。均值收益率一般不会太高,但是如果以稳定的复利运行,收益是非常可观的。


我们在设计交易策略时就尽力避免大亏损的出现,用很多小的亏损来代替。


程序化交易最吸引人的地方就在于严格按交易策略执行。我们所做的,就是不去干预它。


从资金曲线中可以直观的看出它的交易策略是否具有优势。


从资金曲线波动率和回撤率上可以看出交易者的风险偏好程度。


交易者性格很难从资金曲线上来判断,因为在我们看来,人是一个非常不确定的因素。


不同期货品种我们使用完全不同的策略。根据期货品种的特点,针对性地开发交易策略。这样开发出来的策略收益高、可靠性强。


日内交易才是我们最稳定的利润源。


我们每天处于交易状态的策略大概有两三百个。所有交易策略都有差异性,不同品种间策略差异更大。


策略组合的概念提高了资金曲线的稳定性,使交易者有更高几率在这个市场中存活下去。


对一个表现良好的策略,我们会对它进行改进,开发出衍生版本再启用,通过这种方式实现加仓。


就股指策略来说,平均一手股指一天大概十个来回。手续费占到利润总额的三分之一。


滑点会直接影响到系统是否赢利,尤其是我们这种较高交易频率的系统,表现十分明显。


市价基本是一种比较差的选择,我们目前采用各种不同的挂单交易来减少滑点。


策略开发主要依靠书本上的知识。对于已知有效的交易理念、模型进行量化和改进,从而得到令人满意的交易策略。


交易行业内有大量成熟的交易思想,全部消化吸收需要大量时间,并且很多模型的改进空间极大。


只要是具有稳定赢利优势(样本内外均实现赢利并且稳定)的交易策略,我们就会加入到交易系统之中。


按照森林法则,淘汰掉按月出现亏损的或是丧失优势的交易策略。


让交易系统始终处于动态更新的过程中,可以很好把握市场特性的缓慢变化。


我们目前已经遇到了资金瓶颈。除了对系统进行改进和优化之外,突破资金瓶颈的方法我们主要考虑是降低交易频率。


我们编程软件为常用的C++,下单交易软件全部由团队开发。整个交易过程完全程序化,没有人为因素参与。


在交易量巨大的情况下,尤其是股指的秒杀行情里,托管的服务器明显能拿到更好的单子。


交易这个行业还是一个长跑比赛,耐心和智慧以及持续不断的努力才是跑赢比赛的关键。


若要联系FutureVacation,与其开展资产管理合作,期货中国网可为您预约,联系电话:0571-85803287



期货中国1、FutureVacation先生您好,感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。据说您接触期货的时间并不长,请问具体多长时间了?期货哪些方面的魅力吸引了您?


FuturVacation:2011年之前,我们团队的成员都做过各种相关的工作,相互之间的特长也比较互补。进入这个行业主要也是因为这个行业挣钱较快,并且这个行业的回报是与你的付出成正比的。所以比较适合我们这种习惯做技术的团队。基本经过一年的准备工作后,2012我们团队就正式开始程序化交易了。


期货中国2、您一入行就做程序化交易了吗?为什么选择程序化交易而不是主观分析交易?


FuturVacation:进入期货行业之前,我们对自己的定位就很明确——三个普通人而已。既然自己无法战胜恐惧与贪婪,索性就让程序去交易——交易策略不会参杂不确定的心理因素,一切以市场数据为依据。所以我们选择直接进行程序化交易。


就结果来看,当时的决策也是正确的,如果作为主观交易者进入这个市场,我们几乎不可能存活下来。


期货中国3、您在期货中国网实战排行榜http://trader.7hcn.com/注册的账户FutureVacation从2012年3月16日开始截止到2013年2月8日复合收益率达505.99%,另一个账户FutureCelebration从2012年5月14日开始截止到2013年2月4日复合收益率达317.61%,您觉得自己取得如此之高收益率的核心原因是什么?


FuturVacation:程序化的交易理念就是在交易策略上建立优势,在长时间的交易中获取均值收益。均值收益率一般不会太高,但是如果以稳定的复利运行,收益是非常可观的。之前一段时间取得相对好的收益,复利是原因,稳定是保证,策略优势是前提。


期货中国4、在取得如此之高收益率的背景下,两个账户的最大回撤也控制的很好(最大回撤在15%左右),请问您一般用什么方法控制账户的回撤风险?


FuturVacation:我们在设计交易策略时就尽力避免大亏损的出现,用很多小的亏损来代替。这样做出来的策略虽然收益率有所下降,但稳定性更强。程序化交易最吸引人的地方就在于严格按交易策略执行。我们所做的,就是不去干预它。


期货中国5、不同的策略会有不同的资金曲线,不同的交易者也会有不同的资金曲线。您觉得资金曲线能否体现策略的优劣?能否体现交易者的性格和状态?为什么?


FuturVacation:我们认为,资金曲线直接反映了一个交易体系的整体情况。从资金曲线中可以直观的看出它的交易策略是否具有优势:曲线是否长时间处于增长之中,增长是否稳定;从资金曲线波动率和回撤率上可以看出交易者的风险偏好程度:杠杆运用是高是低,亏损承受程度如何。交易者性格很难从资金曲线上来判断,因为在我们看来,人是一个非常不确定的因素。



期货中国6、您的程序化交易,股指期货和商品期货都有涉及,请问股指期货和商品期货用相同的策略还是不同的策略?


FuturVacation:不同期货品种我们使用完全不同的策略。根据期货品种的特点,针对性地开发交易策略。这样开发出来的策略收益高、可靠性强。


期货中国7、日内策略和隔夜策略您都有涉及,请问日内策略和隔夜策略分别对账户利润的贡献度为多少?


FuturVacation:隔夜曾占我们总交易规模的20%左右,日内交易才是我们最稳定的利润源。后因隔夜交易回撤大,风险不可控等原因,我们逐渐关闭了所有隔夜交易。


期货中国8、您做程序化交易用的是多策略组合的模式,请问您一般有多少个策略在线?这些策略的相关性如何?


FuturVacation:我们每天处于交易状态的策略大概有两三百个。所有交易策略都有差异性,不同品种间策略差异更大。


期货中国9、您觉得多策略组合的最大功效是什么?


FuturVacation:在我们看来,策略组合的概念提高了资金曲线的稳定性,使交易者有更高几率在这个市场中存活下去。策略组合没有单个策略的收益高,但是相对于收益还是生存的意义更大一些。


研究员:刘健伟
Total:212

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